Σε επιθετική αύξηση των επιτοκίων της κατά 50 μονάδες βάσης προχώρησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Είναι η πρώτη αύξηση των επιτοκίων εδώ και 11 χρόνια, με το Δ.Σ. να στέλνει και ένα σαφές σήμα για νέες αυξήσεις τους επόμενους μήνες.
Παράλληλα, ενέκρινε το νέο εργαλείο για την προστασία της μετάδοσης (Transmission Protection Instrument – TPI), που δρομολογήθηκε μετά τους κλυδωνισμούς στις αγορές ομολόγων. Οι αποφάσεις της ΕΚΤ έχουν σημαντικές και άμεσες επιπτώσεις σε όλο το τραπεζικό σύστημα της ευρωζώνης. Το χρήμα θα αρχίσει να γίνεται «ακριβότερο», ενώ η άνοδος των επιτοκίων θα φέρει αυξήσεις στις δόσεις νέων και παλαιών δανείων.
Στη συνέντευξη Τύπου που ακολούθησε του Δ.Σ. στη Φρανκφούρτη, η πρόεδρος της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, παραδέχθηκε ότι «οι πιέσεις στις τιμές εξαπλώνονται σε όλο και περισσότερους τομείς» και ότι «ο πληθωρισμός θα παραμείνει ανεπιθύμητα υψηλός για κάποιο χρονικό διάστημα». Η απόφαση προβλέπει ότι το επιτόκιο πράξεων κύριας αναχρηματοδότησης και τα επιτόκια διευκόλυνσης οριακής χρηματοδότησης και αποδοχής καταθέσεων θα αυξηθούν σε 0,50%, 0,75% και 0,00%, αντιστοίχως, από τις 27 Ιουλίου. Η πρόθεση είναι να ακολουθήσουν νέες αυξήσεις τους επόμενους μήνες.
Νέο εργαλείο
Η ΕΚΤ ανακοίνωσε και το νέο εργαλείο κατά του κατακερματισμού, το οποίο δρομολογείται για να συγκρατεί τα spreads των κρατικών ομολόγων της ευρωζώνης, το Transmission Protection Instrument (TPI). Κατά τη συνέντευξη Τύπου, η κυρία Λαγκάρντ εξήγησε ότι οι όροι περιλαμβάνουν τη συμμόρφωση με τους δημοσιονομικούς κανόνες της Ευρωπαϊκής Ενωσης, την έλλειψη σοβαρών μακροοικονομικών ανισορροπιών, τη δημοσιονομική βιωσιμότητα και συνετές μακροοικονομικές πολιτικές που θα ευθυγραμμίζονται με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.
Ηδη οι τράπεζες έχουν αυξήσει τα προσφερόμενα επιτόκια, προεξοφλώντας τις ανακοινώσεις της ΕΚΤ. Οι μόνοι που δεν θα δουν αλλαγές στις δόσεις τους είναι όσοι έχουν παλαιά δάνεια με κλειδωμένο, σταθερό επιτόκιο για το σύνολο της αποπληρωμής και όσοι έχουν δάνεια κοντά στη λήξη τους, όπου οι περισσότεροι τόκοι έχουν ήδη πληρωθεί. Οσοι έχουν κυμαινόμενο επιτόκιο αναμένεται να δουν αυξήσεις, ενώ συνολικά στα νέα δάνεια τα προσφερόμενα επιτόκια θα είναι ακριβότερα.
Στη μεγάλη εικόνα, το σύνολο των δανείων ιδιωτών φτάνει τα 109 δισ. ευρώ. Περίπου τα 59 δισ. ευρώ είναι επιχειρηματικά, τα 40 δισ. στεγαστικά και λίγο πάνω από 10 δισ. εκτιμώνται τα διάφορα καταναλωτικά. Περίπου το 75% των στεγαστικών από το 2020 και μετά είναι σταθερού επιτοκίου, άρα υπάρχει κάλυψη, ενώ οι τράπεζες προσφέρουν τη δυνατότητα σε όσους έχουν κυμαινόμενο να το επαναδιαπραγματευτούν σε σταθερό.
